La FED, la geopolítica y la IA marcan el pulso de todos los activos a la vez
La FED, la geopolítica y la IA marcan el pulso de todos los activos a la vez, es el título de este análisis. Como todas las semanas veremos con detalle más de cuarenta mercados que indicaremos a continuación (divisas, índices, criptos y materias primas). Lo que llamamos siempre Resumen y Previsión Semanal. Enfocado para poder empezar la semana con la mayor información posible. Todo ello aplicando nuestra particular visión de análisis técnico y para preparar nuestra semana. Sin querer entrar en polémicas que no conducen a nada. El vídeo análisis lo empezaremos con un resumen de todas las noticias relevantes de esta semana.
Qué vigilar la próxima semana. Las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. y el informe de empleo de octubre, previsto para el viernes, serán determinantes. También lo será la decisión de la Fed en diciembre.
Oro: mínimos de 2026 con la Fed en el punto de mira
El metal precioso cerró la semana en 3.928 dólares la onza, su nivel más bajo en al menos doce meses, tras caer un 2 %. Durante la sesión llegó a perforar los 3.900, lo que lo sitúa un 30 % por debajo de su máximo de enero. La razón principal es que la Fed mantuvo los tipos en el 3,75 %-4,00 % y dos miembros votaron por una subida inmediata. Además, la inflación PCE de septiembre subió al 3,6 % anual, lo que alimenta las apuestas por un alza en diciembre. Los analistas vigilan el soporte de 3.886 dólares que señala Standard Chartered, mientras que una encuesta de Reuters mantiene una mediana de 4.495 dólares para 2026. Ese objetivo queda lejos del precio actual.
Crudo: rally por tensión en Oriente Medio
Es el gran contrapunto. El WTI cerró en 104,12 dólares por barril y el Brent en 113,43. El Brent se acerca al máximo de cuatro años de 116,72 dólares, marcado el 23 de octubre, por el temor a nuevos ataques de EE. UU. contra Irán. Con precios un 70 % superiores a los de hace un año, la energía vuelve a presionar la inflación y refuerza el escenario de tipos altos.
Bitcoin: ETFs en retirada y golpe de Binance
La criptomoneda ronda los 77.000 dólares tras una brecha de seguridad de 6.300 millones en Binance y unas salidas de 643 millones en los ETF de bitcoin al contado. Se mueve cerca de un 38,8 % por debajo de su máximo histórico de 126.080 dólares, registrado en octubre de 2025. Cierra un mes en rojo, con una caída aproximada del 7 % en octubre. El nivel clave ahora es el de 75.000-76.000 dólares.
Índices: la IA pasa factura
Wall Street sufrió su peor sesión desde junio. El S&P 500 cayó un 1,82 % hasta 7.580,07 puntos, un 3,05 % por debajo de su récord de octubre. El Nasdaq perdió un 2,86 % y el Dow Jones un 1,09 %. El detonante fue el hundimiento de Intel, con una caída del 28,58 %, que llevó al Nasdaq 100 a su tercera corrección del año. En el mes, el Nasdaq cedió un 5,3 % mientras el Dow subió un 1,7 %, una divergencia que muestra la rotación fuera de la tecnología.
Dólar: lateral y pendiente de los rendimientos
El índice DXY cerró cerca de 101,96 puntos. Se movió entre 101,54 y 102,48 durante casi todo octubre, con un avance mensual en torno al 0,3 %. El euro cotiza alrededor de 1,116 dólares.
Conclusión
Los mercados cierran octubre dominados por un mismo factor: el temor a una Fed más restrictiva en un entorno de inflación persistente y petróleo caro. Ese cóctel penaliza al oro, que pierde atractivo frente a los bonos, y a las tecnológicas, cuyas valoraciones dependen del coste del dinero y de que la inversión en IA dé resultados. También afecta a bitcoin, que sufre salidas de ETF y problemas de confianza en el sector. El crudo es la excepción, sostenido por la geopolítica. El dólar se mantiene en un rango estrecho, a la espera de los datos de empleo y de la política monetaria. Con la volatilidad al alza, conviene seguir los niveles clave: 3.886 dólares en el oro, 100 dólares en el WTI, 75.000 en bitcoin y 101,5 en el DXY.
Advertencias
Como hemos comentado muchas veces y vista la situación actual, que cuanto menos es muy impredecible, puede producirse en cualquier momento un giro importante, por lo que toda precaución y seguimiento de cerca se hace inevitable. Sobre todo, después de los últimos movimientos
Vea en este análisis de hoy: La FED, la geopolítica y la IA marcan el pulso de todos los activos a la vez, así como las opciones y sus zonas claves a contemplar y una más extensa explicación basada siempre en seguir al precio y la tendencia, aplicando nuestro sistema MQT y con la ayuda de nuestros indicadores, de nuestra escuela de trading.