Fed petróleo y dólar fuerte, el oro cede mientras Wall Street y bitcoin respiran
Fed, petróleo y dólar fuerte, el oro cede mientras Wall Street y bitcoin respiran, es el título de este análisis. Como todas las semanas veremos con detalle más de cuarenta mercados que indicaremos a continuación (divisas, índices, criptos y materias primas). Lo que llamamos siempre Resumen y Previsión Semanal. Enfocado para poder empezar la semana con la mayor información posible. Todo ello aplicando nuestra particular visión de análisis técnico y para preparar nuestra semana. Sin querer entrar en polémicas que no conducen a nada. El vídeo análisis lo empezaremos con un resumen de todas las noticias relevantes de esta semana.
Los mercados cierran la semana pendiente de un mismo asunto: cuánto más puede subir los tipos la Reserva Federal. Se suman un petróleo (WTI) por encima de los 90 dólares y un dólar que marca máximos del año.
Datos macro. El informe de empleo de septiembre sorprendió a la baja. Se crearon 29.000 empleos frente a los 84.000 previstos, y el paro subió al 4,2% desde el 4,1%. Esto ha rebajado la presión sobre la Fed. El mercado asigna menos de un 40% de probabilidad a una subida en octubre, aunque casi un 90% a una en diciembre. La próxima reunión es el 27 y 28 de octubre.
Oro cede
El metal atraviesa una corrección importante. Cotizaba en torno a 4.140 dólares la onza el 2 de octubre, con una caída diaria del 0,90%, y encaminado a su segunda semana consecutiva a la baja. Lo presionan el encarecimiento del crudo, por el temor a una escalada entre EE. UU. e Irán, y el dólar fuerte. Está lejos de los máximos de enero, cuando rozó los 5.418 dólares. Los analistas vigilan el soporte de los 4.000 dólares, que Kitco señala como cercano tras el informe de empleo.
Petróleo fuerte
El crudo sigue caro. El WTI cotizaba cerca de 89 dólares el barril el viernes por la mañana, con un descenso del 3,7% en la jornada, mientras que otras referencias lo situaban en torno a 91 dólares. Este nivel alimenta las expectativas de inflación y refuerza la tesis de nuevas subidas de tipos
Bitcoin respira
La criptomoneda se mueve en la parte alta de su rango reciente. Cotizaba cerca de 87.000 dólares, con un avance del 2,5%. Se beneficia de la caída de los rendimientos y de las menores probabilidades de subida de tipos. El índice de miedo y codicia marcaba 73, en zona de “codicia”. Aun así, sigue un 34% por debajo de su máximo histórico y en negativo en lo que va de 2026, y los flujos hacia los ETF han perdido impulso.
Índices respiran
Wall Street reaccionó con alivio al dato de empleo. El Nasdaq Composite subía un 1% y llegó a marcar un récord intradía, mientras el S&P 500 avanzaba un 0,7% y el Dow Jones un 0,3%. El día anterior, el S&P 500 había cerrado en 7.666 puntos, el Nasdaq Composite en 26.871 y el Dow en 50.926. Además, el ISM manufacturero se mantuvo estable, aunque su componente de precios se dispar.
Dólar fuerte
El billete verde es el protagonista silencioso. El índice DXY ronda los 102 puntos, un nivel que no superaba desde abril de 2025, impulsado por las expectativas de tipos. El bono a diez años cedió hasta el 5,217% el 1 de octubre, pero sigue en máximos de varios años
Conclusión
Qué vigilar. Los próximos días dependerán de la inflación, de los comentarios de la Fed y de la evolución del conflicto con Irán. Si el petróleo y los rendimientos aflojan, podrían respirar el oro y bitcoin. Si se disparan de nuevo, el dólar seguirá imponiéndose y las bolsas deberán demostrar que los beneficios empresariales pesan más que el coste del dinero.
Advertencias
Como hemos comentado muchas veces y vista la situación actual, que cuanto menos es muy impredecible, puede producirse en cualquier momento un giro importante, por lo que toda precaución y seguimiento de cerca se hace inevitable. Sobre todo, después de los últimos movimientos
Vea en este análisis de hoy: Fed, petróleo y dólar fuerte, el oro cede mientras Wall Street y bitcoin respiran, así como las opciones y sus zonas claves a contemplar y una más extensa explicación basada siempre en seguir al precio y la tendencia, aplicando nuestro sistema MQT y con la ayuda de nuestros indicadores, de nuestra escuela de trading.